據瞭解，上半年A股股民人均盈利3.91萬元。人均盈利是一箇經濟指標，用於衡量企業、行業或在時間內所創造的利潤與人口數量之間的關係。它通常被計算爲總利潤除以總人口，得出每個人在特定時間段內所創造的平均利潤。下面有關“上半年A股股民人均盈利3.91萬元”作出了詳細介紹：
上半年人均賺3.9萬?
首先，我們來看一下這個計算的過程：根據數據顯示，截至2023年6月30日15點收盤，A股市場總市值達到了93.42萬億元，相比2022年底增加了8.54萬億元，增幅高達10%。而股民的總數則達到了2.18億，人均盈利爲3.91萬元。
顯然，這種計算是不合理的。今年上半年發行新股170餘隻，今年上半年定向增發和可轉債轉股亦未計算在內。有網友直呼：“誰替我盈利了”、“這是今年聽過笑的笑話”、“這是哪個大佬把我們都拉平了?”
前海開源基金經濟學家楊德龍在灣區風雲錄間表示，今年市場的盈利狀況普遍較差，真正能賺錢的都是少數。今年市場股價走勢偏向於炒題材、炒概念，真正業績好的公司反而是下跌的，這就造成很多基金、投資者虧錢。如果說今年上半年股民是賺錢的，這其實是被平均了。因爲今年上半年漲的都是大盤股，沒有多少投資者買了大盤股。
此外，楊德龍表示，我國居民投資於股市的資金比例相對較低。統計數據顯示，我國居民在家庭資產配置中，房產佔了70%，而股票和基金僅佔3%左右。居民儲蓄大規模轉移的方向將由過去的樓市逐步轉向股市，這將爲A股市場提供源源不斷的資本支持，促使其不斷壯大和繁榮。
今年上半年的賺錢效應並不是特別差。據Wind數據，上半年31個行業中，有14個行業取得正收益，排名的是通信行業50.6%漲幅。個股方面，3088只股收益爲正。另外，滬深300、中證500、中證1000和科創50等ETF都取得了的正收益。
不過，現在把這個數據放出來，其實並不能說明什麼問題。最近兩個月時間，可能纔是A股市場虧損重的時間段，所有的問題也集中在這個時點爆發。從6月30日收盤至今，在5283只股票中2032只股票取得正收益，跌幅超5%的有2338只，跌幅超過68%。7月24日至今，取得正收益的股票更是隻有1694只，跌幅超過5%的股票則超過2400只。
花4000萬賭A股上漲
近期，A股表現着實低迷，外資更是持續賣出。在上週五大舉殺入之後，2024-09-06外資又狂賣80億。不過，亦有逆行者存在：據外圍傳來的消息，一位交易員仍以570萬美元押注一支中資股ETF將在未來兩個月內上漲。該期權於11月17日到期、行權價27美元的XtrackersHarvest滬深300A股ETF(代碼ASHR)看漲期權出現10萬份合約的大宗交易，每份價格0.57美元。
該交易以賣價成交，顯示一位投資者寄望於價格上漲或隱含波動率躍升而獲利。交易似乎有對沖，價位26.11美元，數量380萬股。隨着投資者評估經濟前景，這隻ETF今年以來累計下跌6.6%，但該ETF週五盤中一度上漲2.8%。截至上週四，看跌期權未平倉合約總數爲316.066份。
目前來看，影響外資走向的主要還是美國國債收益率高企。那麼，該變量對於市場的影響究竟會有多大?
浙商證券王揚表示，尋找歷史可比時段應具有兩大特徵，一方面，市場預期短期內降息概率較小;另一方面，加息週期臨近尾聲，不是一次，且從加息週期臨近結束到降息之間的時間間隔應足夠長。根據上述標準有三段可比區間，其一，1969年1月至1970年5月，70年代美國大滯脹起點;其二，1973年9月至1974年10月，石油危機背景下的美國大滯脹;其三，2006年5月至2007年2月，全球總需求提升並驅動通脹較高。
覆盤三段歷史區間，對於美元指數，美國經濟和美國通脹是核心變量;對於黃金，避險需求和美聯儲降息預期是核心變量;對於原油，供給衝擊和美國需求是核心變量;對於銅，供給衝擊和美國需求是核心變量;對於美股，美國經濟和貨幣政策是核心變量;對A股而言，核心驅動源自我國經濟週期和產業趨勢，美債影響並不大。
來源：券商
