[浙江景兴纸业股份有限公司]产业数据显示半导体复苏明显，国产替代逻辑持续获验证

WSTS（世界半導體貿易統計組織）最新數據顯示，2024年二季度全球半導體行業銷售額總計1499億美元，同比增長18.3%，環比增長6.5%，本季度的銷售額也時隔2.5年再次超過了2021年四季度創下的記錄。就地區而言，北美2024年6月單月同比增長42.8%，中國大陸同比增速也達到了21.6%。

全年來看，根據 WSTS、Tech Insights 等主流機構預測，2024年全球半導體市場有望呈現增長態勢，增長區間或處於5%-28%之間。其中，Future Horizons 預測增長幅度爲5%，UBS（瑞銀）對全球半導體銷售額預測較爲樂觀，爲28%。

A股方面，近期半導體設備板塊延續調整，但基本面未發生實質變化，且隨着時間推移，下游晶圓廠稼動率逐漸好轉，對於設備板塊的未來基本面反應或較積極。此前國內晶圓廠公司披露二季度報告，收入和毛利率均超此前預測，稼動率環比持續回升，或再次驗證國產替代的邏輯。對於半導體設備板塊，未來有望受益外部因素推動下國產化率的進一步提升，此外也受板塊週期觸底抬升過程中晶圓製造廠資本開支增加對於上游的影響。

資料顯示，半導體設備ETF（561980）複製中證半導指數表現，該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十權重覆蓋中微公司、北方華創、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產業、長川科技等股，合計權重約76%，指數集中度相對較高。

行業分佈上，該指數更側重上游設備、材料等。按照中證指數公司數據，“半導體材料與設備”佔比達71%。從產業鏈角度看，上游的半導體設備和材料國產替代空間廣闊，持續受到市場重視和產業政策支持。場外或可通過聯接基金（A:020464；C:020465）關注。